Teck anuncia la venta total de su negocio de carbón siderúrgico

• La participación mayoritaria se vende a Glencore y una venta minoritaria a Nippon Steel Corporation. «Esta transacción será un catalizador para reorientar a Teck como campeón canadiense de minerales críticos con una amplia cartera de proyectos de crecimiento de cobre, liberando todo el potencial de valor de la empresa», dijo Jonathan Price, presidente y CEO de Teck.

Teck Resources Limited («Teck”) anunció que ha acordado vender la totalidad de su participación en su negocio de carbón siderúrgico, Elk Valley Resources («EVR»), mediante la venta de una participación mayoritaria a Glencore plc («Glencore») por un valor implícito de la empresa de USD 9.000 millones, y la venta de una participación minoritaria a Nippon Steel Corporation («NSC»).

«Esta transacción será un catalizador para reorientar a Teck como campeón canadiense de minerales críticos con una amplia cartera de proyectos de crecimiento de cobre, liberando todo el potencial de valor de la empresa», dijo Jonathan Price, presidente y CEO de Teck.

«Esta venta garantizará que Teck esté bien capitalizada y sea capaz de obtener valor de nuestro negocio de metales base y ofrecer fuertes retornos a nuestros accionistas, manteniendo al mismo tiempo un sólido balance. Glencore ha asumido compromisos firmes que crearán nuevos beneficios para Canadá y el valle Elk y garantizarán una gestión responsable de las operaciones de carbón siderúrgico a largo plazo», agregó Price.

«El Directorio emprendió un proceso exhaustivo para identificar una transacción de separación en el mejor interés de la empresa», dijo Sheila Murray, presidenta del Directorio de Teck. «Esta transacción libera un valor significativo para Teck y sus accionistas, al mismo tiempo que respalda la operación responsable continuada de los activos de carbón siderúrgico en el largo plazo».

«Esta venta prepara el escenario para que Teck siga creciendo como gran productor canadiense de cobre y otros metales orientados hacia el futuro, mientras que, al mismo tiempo, preserva los puestos de trabajo y las operaciones de las minas de carbón del valle Elk», dijo Dr. Norman B. Keevil, presidente emérito de Teck. «Esta empresa se construyó sobre una base de sólida excelencia en geociencia e ingeniería, con un historial de éxito insuperable en la construcción de minas. Ésa es la misma base que vemos para el futuro de Teck. Es hora de implementarla», agregó.

VISIÓN GENERAL DE LA TRANSACCIÓN

La venta del negocio de carbón siderúrgico de Teck al valor implícito de la empresa de USD 9.000 millones sobre una base del 100% logra una separación simple y completa de carbón siderúrgico de los metales base. Glencore ha acordado adquirir el 77% de EVR por USD 6.900 millones en efectivo, pagaderos a Teck al cierre de la transacción con Glencore, sujeto a los ajustes habituales de cierre. NSC ha acordado adquirir una participación del 20% en EVR a cambio de su actual participación del 2,5% en las operaciones de Elkview además de USD 1.300 millones en efectivo pagaderos a Teck al cierre de la transacción con NSC y USD 400 millones pagados con los flujos de caja de EVR.

NSC suscribirá también un acuerdo de derechos de compra de carbón siderúrgico a largo plazo en condiciones de mercado, continuando así el acuerdo comercial que NSC mantiene desde hace tiempo para la compra de carbón siderúrgico del valle Elk.

POSCO ha comunicado a Teck su intención de intercambiar su actual participación del 2,5% en las operaciones Elkview y su participación del 20% en la empresa conjunta Greenhills, por una participación del 3% en EVR.

Al cierre de la transacción de Glencore, ésta adquirirá de Teck cualquier crédito restante pagadero a Teck por EVR. Teck seguirá operando el negocio de carbón siderúrgico y retendrá todos los flujos de caja de EVR hasta el cierre de la transacción con Glencore, que se estima en USD 1.000 millones.

Tras el cierre de esa transacción, Teck no tendrá más intereses financieros en EVR. El cierre de la transacción con Glencore está sujeto a las condiciones habituales, incluyendo la recepción de las aprobaciones en virtud de la Ley de Inversiones de Canadá (Investment Canada Act – ICA) y las aprobaciones de competencia en varias jurisdicciones, y se espera que tenga lugar en el tercer trimestre de 2024.

La transacción con NSC también está sujeta a las condiciones habituales, incluyendo la recepción de ciertas aprobaciones de competencia, y se espera que se finalice en el primer trimestre de 2024. Estas transacciones no son intercondicionales.

USO DE LOS INGRESOS

Los ingresos de estas transacciones ayudarán a garantizar que Teck esté bien capitalizada para mantener las métricas crediticias de grado de inversión y para liberar todo el potencial de su negocio de metales base. Se espera que el uso de los ingresos incluya la mejora del apalancamiento neto de Teck mediante la reducción de deuda, la retención de efectivo adicional en el balance y el pago de los impuestos relacionados con la transacción, que se estiman en aproximadamente USD 750 millones.

El Directorio de Teck determinará el monto y la forma apropiados de un retorno significativo de efectivo a los accionistas tras el cierre de estas transacciones. Teck sigue comprometida con su actual marco de asignación de capital que equilibra el retorno para los accionistas con el crecimiento de cobre, al mismo tiempo que mantiene un sólido balance.

BENEFICIOS PARA CANADÁ

Estas transacciones apoyan el crecimiento de Teck como campeón mundial de minerales críticos con sede en Canadá, al mismo tiempo que garantizan la continuidad de las operaciones de carbón siderúrgico social y ambientalmente responsables y mayores beneficios para Canadá, Columbia Británica y el personal, las comunidades y los Pueblos Indígenas del valle Elk.

Como empresa dedicada exclusivamente a los metales base, Teck espera impulsar nuevas oportunidades económicas y la creación de empleo a medida que aumente la producción en toda la cartera de metales base, incluyendo el proyecto HVC2040 para ampliar la vida útil de Highland Valley Copper, la mayor mina de cobre de Canadá, y el proyecto Galore Creek en Columbia Británica.

Teck también está evaluando una ampliación de las operaciones de Trail para incluir una instalación de reciclaje de baterías de vehículos eléctricos.

Teck seguirá apoyando a empresas mineras y de exploración canadienses junior, invirtiendo en investigación e innovación relacionadas con la minería y el procesamiento, y ayudando a impulsar la Estrategia Canadiense de Minerales Críticos junto con los objetivos de descarbonización y conservación de la naturaleza de Canadá.

Para apoyar la mejora de los beneficios para el valle Elk, Columbia Británica y Canadá, Glencore ha asumido compromisos que garantizarán, entre otras cosas, que EVR seguirá operando en Canadá a través de una oficina matriz en Vancouver y oficinas regionales en Calgary, Alberta, y Sparwood, Columbia Británica, incluyendo la finalización de la construcción de una nueva oficina en Sparwood.