Repuntan volúmenes y precios de importaciones de insumos críticos para la minería del cobre

• Informe de Cochilco indica que la recuperación del precio de los commodities impulsa la demanda y el precio de estos insumos cruciales para un proyecto u operación minera.

“Los insumos críticos son relevantes dentro la estructura de costos de una operación minera y, por lo tanto, su comercialización genera importantes ingresos para las empresas que los proveen. La estructura del mercado nacional y las características de algunos de los insumos analizados no favorece la participación de muchos actores, observándose casos donde existe uno o dos proveedores dominantes”. Ésta es parte de las conclusiones del estudio sobre insumos críticos para la minería, que acaba de publicar Cochilco

En el documento, se observa que en la mayoría de los mercados analizados existe un repunte de los volúmenes y precios de las importaciones, atribuidas principalmente a la recuperación del precio de los commodities.

En comparación con los reportes precedentes, los principales proveedores en cada mercado son prácticamente los mismos. “Eso sí, para el caso de la cal y las bolas de molienda hay una fuerte competencia entre productores localizados en Argentina y China, respectivamente. Por lo mismo y a pesar de que son sectores disímiles, hay que hacer un seguimiento de su evolución, teniendo en consideración la competencia internacional y la estrategia de abastecimiento global que están adoptando las grandes mineras”, aclara la publicación.

INSUMOS CRÍTICOS

Los insumos críticos son aquellos cuya situación de abastecimiento podría ser crucial para un proyecto u operación minera en el mediano y largo plazo. La criticidad está en función del riesgo de desabastecimiento, la alta dependencia de las importaciones, el monopolio de los insumos, como también el peso relativo del insumo en la estructura de costos de una operación o proyecto.

“La cuarta entrega de este reporte -aclara la fuente- surge de la aplicación de una metodología elaborada por Cochilco en el 2016 para identificar insumos críticos en la minería. Se analizan 8 insumos relevantes: Cal, Bolas de Molienda, Camiones de Extracción, Palas de Carguío, Perforadoras, Neumáticos Off The Road, Floculantes y Extractantes”. Sin embargo, hay que tener presente que Cochilco, además hace seguimiento a otros insumos que tienen un carácter estratégico, como lo son el agua, energía eléctrica, ácido sulfúrico y capital humano.

Los objetivos de este reporte -indica Cochilco- son conocer el mercado de ocho insumos considerados como críticos, y, por otra, focalizar los esfuerzos para hacerle seguimiento. Al igual que en las versiones precedentes, se tomó contacto con representantes de empresas proveedoras de los insumos analizados para recibir comentarios sobre el contenido de este reporte. Además, se consultó la opinión de profesionales conocedores de dichos mercados.

Como una forma de dimensionar los mercados, en la siguiente tabla se detallan los valores CIF de las importaciones de los insumos analizados.

LOS 8 PRINCIPALES INSUMOS CRÍTICOS

En el año 2018 las importaciones de insumos y equipos representaron el 15% de las inversiones de la cartera de proyectos de ese año. A lo anterior hay que sumar el valor de las producciones nacionales de bolas de acero y cal.

A continuación, un resumen de los principales insumos críticos utilizados por nuestra minería y el perfil de cada mercado:

1. CAL: INACAL concentra el 81% de la capacidad de producción de cal (viva e hidratada) en Chile. La oferta nacional de cal se sigue concentrando en las regiones de Antofagasta y Atacama. Desde el punto de vista de las importaciones, Argentina se mantiene como el mayor abastecedor de óxido de calcio (89% de las importaciones). Las empresas Cefas y Sibelco, ambas pertenecientes al grupo mexicano Calidra, representaron el 73% de las importaciones de cal viva en el año 2018 (315 miles de ton.). Al hacer el balance entre la oferta y demanda nacional se observa que el déficit es suplido por el óxido de calcio importado, que proviene desde la provincia de San Juan, en Argentina. En el año 2021 se tiene contemplada la entrada en operación del proyecto de INACAL “Reacondicionamiento Horno de Cal Nº1”, el que incrementa en 100 ktpa la capacidad de la planta de Antofagasta. Si bien el valor CIF unitario promedio de las importaciones de cal se ha recuperado (149,1 US$/ton en el 2018), aún no alcanza el valor promedio del 2015 (156,7 US$/ton).

2. BOLAS DE MOLIENDA: Moly-Cop concentra el 76% de la capacidad instalada de producción de bolas de molienda en Chile. Le sigue Magotteaux (ex Proacer y SK Sabo), empresa del Grupo Sigdo Koppers, con un 16% de la capacidad instalada y Aceros Chile con un 8%. En el año 2018, hubo un aumento de las importaciones de bolas forjadas, siendo China el principal abastecedor, con una participación promedio de 98% durante los últimos 4 años. Desde el punto de vista de las empresas, Elecmetal es el principal importador con una participación del 63% en el 2018 (US$ 664 millones CIF). Con la entrada en operación de la planta de Aceros Chile en el 2018, la capacidad instalada de producción nacional alcanzó las 628 ktpa. En la actualidad la demanda de bolas de molienda es satisfecha mediante un mix entre oferta nacional e importaciones y se espera que este panorama se mantenga en el futuro. Cabe señalar que el 23 de mayo de 2019, entró en vigencia la aplicación de un derecho antidumping de 5,6% a las importaciones (Cláusula de compraventa que incluye el valor de las mercancías en el país de origen, el flete y seguro hasta el punto de destino) de bolas de acero forjadas para molienda de diámetro inferior a 4 pulgadas, originarias de la República Popular China. Dicha medida tiene una duración de un año. En el año 2018 se produjo una recuperación de los precios CIF unitarios de las bolas de molienda forjadas importadas, pero todavía sin alcanzar los niveles exhibidos en el año 2012.

3. CAMIONES DE EXTRACCIÓN: Caterpillar y Komatsu son las marcas de camiones de extracción con capacidad de carguío superior a las 200 tons. con mayor presencia en las operaciones de la Gran Minería del cobre en Chile. En el año 2016, las importaciones de los modelos de camiones analizados alcanzaron su nivel más bajo, con tan solo 15 unidades (sólo camiones nuevos). A partir de ese año, las importaciones han ido en aumento, logrando las 63 unidades en el año 2018, impulsado en parte por una mejora en el panorama del mercado de los commodities. En cuanto al precio, en el 2018 el valor CIF unitario de los modelos de camiones analizados se mantuvo relativamente estable. Sin embargo, las diferencias de precios entre modelos similares puede que tengan explicación por diferencias de tecnologías, opcionales de fábrica, configuraciones por condiciones de operación, acuerdos globales, entre otros.

4. PALAS DE CARGUÍO: Las marcas de palas de carguío más utilizadas en la Gran Minería del Cobre son P&H, Caterpillar y Komatsu. En el periodo 2014-2018 se importaron 26 unidades de los modelos de mayor tamaño, principalmente los modelos P&H 4100 (cable) y PC 5500 (hidráulica). En el periodo 2005-2010 se produjo el aumento de los precios CIF de los equipos importados. De ahí en adelante se observa un comportamiento relativamente estable en los precios, que se ha mantenido hasta el año 2018.

5. PERFORADORAS: A diferencia de los reportes anteriores, se analizó un conjunto de equipos de perforación utilizados en exploración, minería a cielo abierto y subterráneo. En términos agregados, el número de unidades importadas presenta cierta correlación con la evolución del precio del cobre. El peak de las importaciones se logró en el 2012, un año después que el promedio anual del precio del metal alcanzara su máximo valor. La importación de equipos para exploración fue el más afectado con la caída del precio del cobre. Epiroc representa el 60% de las importaciones de la muestra de perforadoras en el periodo analizado (US$ 579 millones CIF), siendo el fabricante de perforadoras para la minería con mayor participación en las importaciones. Le siguen Sandvik y Caterpillar con importaciones de 170 y 151 millones de dólares, respectivamente. En promedio, el valor unitario de los equipos de perforación en superficie supera al valor de los equipos utilizados para labores de exploración y en minería subterránea.

6. NEUMÁTICOS MINEROS OFF THE ROAD (OTR): Hasta el año 2013 hubo un aumento sostenido de las importaciones de los neumáticos analizados, totalizando US$ 414 millones CIF, para luego empezar a decrecer hasta los US$ 193 millones CIF, en el año 2016; y de ahí retomar el crecimiento. Michelin y Bridgestone son los principales fabricantes de neumáticos utilizados en camiones de alto tonelaje en la minería a cielo abierto, representando el 53% y 43% del total de unidades importadas para los tamaños analizados, respectivamente. En cuanto al origen de los neumáticos, Japón y Estados Unidos acaparan el 90% de las importaciones del año 2018. Finalmente, hasta el año 2018 los valores CIF unitarios de los neumáticos aro 57” y 63” aún no alcanzaban los valores del año 2012.

7. FLOCULANTES: Los floculantes utilizados en las principales empresas de la gran minería del cobre son importados y están disponibles bajo distintas marcas comerciales. Los principales fabricantes son SNF, Basf y Kemira. Tomando en consideración las cifras de importaciones de los últimos 5 años (periodo 2014-2018), Rheomax 1050 de Basf es la marca que presenta la mayor valoración en términos de dólares CIF, representando el 55% del valor total de las importaciones del periodo (para la muestra de marcas analizadas). El consumo esperado de floculantes podría experimentar un crecimiento sustantivo, producto de la concreción de aquellos proyectos de la cartera de inversiones mineras que se encuentran en una categoría “probable” y “posible”. El valor CIF unitario de los floculantes importados “convencionales” (no reológicos) de la muestra aumentó en promedio un 37% en el periodo 2005- 2018. Sin embargo, el precio del año 2018 exhibe una recuperación, comparado con los tres años precedentes. Los floculantes utilizados son polímeros sintéticos de alto peso molecular, cuyas moléculas son de cadena larga y con gran afinidad por las superficies sólidas. Estas macromoléculas se fijan por adsorción a las partículas y provocan así la floculación por formación de puentes interpartículas.

8. EXTRACTANTES:  Los extractantes (resina orgánica), ocupados en la minería son importados y están disponibles bajo distintas marcas comerciales. Los principales fabricantes son Basf, Solvay y en los dos últimos años KopperChem. En el año 2018, LIX 84 I-C (reactivo en base concentrada) de Basf fue el extractante que registró el mayor valor de importaciones, representando por si solo el 27% del total. Le siguen Acorga M5774 y Acorga NR10, ambas de Solvay, con una participación del 14% y 12%, respectivamente. Para los próximos 10 años, Chile y Perú disminuirán el consumo de extractante en línea con la disminución de la producción de cobre catódico debido al agotamiento de los recursos de óxidos. A pesar de que se observa un repunte de la producción de cobre catódico en el mercado peruano, en términos globales la producción de dicho país es menor comparado con Chile. El valor CIF unitario de las importaciones de reactantes de la muestra disminuyó un 27% entre los años 2010 y 2018.

El informe completo se puede ver en el siguiente link:

Análisis del mercado de insumos críticos en la minería del cobre (2018)

(Fuente: Cochilco. Editado por S.R. Comunicaciones)