Lundin Mining ejerce acción y aumenta a 70% su participación en Caserones

• “Estamos expandiendo nuestra propiedad en una operación de cobre de largo plazo, aumentando nuestra presencia en Chile y la Región de Atacama, a la vez que reforzamos nuestra cartera de yacimiento de metales básicos de alta calidad”, dijo el presidente ejecutivo de Lundin Mining, Jack Lundin.

“La adquisición de un 19% adicional de SCM Minera Lumina Copper Chile, que había quedado establecida como opción en el acuerdo inicial de compra firmado con JX Nippon Mining & Metals en julio de 2023, da cuenta de la confianza depositada en la Compañía y nuestra capacidad para mejorar la productividad y competitividad, a partir de una cultura de excelencia”, sostuvo el presidente ejecutivo de Lundin Mining, Jack Lundin, al hacer el anuncio de aumento de la participación de la compañía en la propiedad de Caserones, por una contraprestación de 350 millones de dólares (el “Ejercicio de la opción de compra”).

Se espera que el cierre de la participación adicional en Lumina Copper se produzca mañana martes 2 de julio de 2024 o alrededor de esa fecha, de acuerdo con la información de la empresa canadiense.

Asimismo, agregó que la operación financiera “refuerza la relevancia que tiene Caserones en la habilitación del Distrito Vicuña, tanto por nuestra ubicación geográfica, como por el conocimiento de nuestros equipos en la operación de un yacimiento de baja ley a gran altura”.

“Estamos expandiendo nuestra propiedad en una operación de cobre de largo plazo, aumentando nuestra presencia en Chile y la Región de Atacama, a la vez que reforzamos nuestra cartera de yacimiento de metales básicos de alta calidad”, dijo Jack Lundin.

Lundin Mining es una empresa canadiense diversificada de minería de metales básicos con operaciones y proyectos en Argentina , Brasil , Chile , Portugal , Suecia y los Estados Unidos de América , que produce principalmente cobre, zinc, oro y níquel.

Caserones, en tanto, es una mina de cobre y molibdeno a cielo abierto ubicada en Chile, que produce concentrado de cobre de alta calidad, cátodos de cobre y concentrado de molibdeno. Lundin Mining es el operador y posee una participación del 51% en Minera Lumina Copper Chile, mientras que JX Metals Corporation posee el 49% restante. Lundin Mining adquirió su propiedad de manos de JX Metals Corporation en 2023.

La estimación de producción de Caserones para 2024 es de 120.000 a 130.000 toneladas de cobre y de 2.500 a 3.000 toneladas de molibdeno sobre una base del 100%. La estimación de producción anual para Caserones sobre una base del 100% tanto para 2025 como para 2026 es de 125.000 a 135.000 toneladas de cobre. Se prevé que el costo en efectivo para 2024 sea de $2,60 /lb a $2,80 /lb de cobre, después de los créditos por subproductos, asumiendo un precio promedio del molibdeno de $20 /lb.

COMUNICADO OFICIAL DE LA EMPRESA

Jack Lundin , presidente y director ejecutivo, comentó en una nota oficial emitida por la compañía: “Nos complace ampliar nuestra propiedad en una operación de larga duración caracterizada por una sólida generación de flujo de efectivo, mejorando aún más la presencia de Lundin Mining en la región y fortaleciendo nuestra cartera general de base de alta calidad predominante en cobre. minas de metales. Ejercer nuestra opción anticipadamente proporciona beneficios significativos para ambas partes: aseguramos una producción adicional de cobre a un precio de adquisición atractivo, mientras que nuestros socios reciben un pago por adelantado y retienen una posición accionaria significativa del 30% en Caserones. Este movimiento estratégico subraya nuestro compromiso con el crecimiento disciplinado y escalable del cobre”.

La contraprestación por el Ejercicio de la Opción de Compra se pagará en efectivo y consistirá en un pago de $350 millones por una participación adicional del 19% en Caserones, lo que eleva la propiedad de la Compañía al 70%. En relación con el Ejercicio de la Opción de Compra, Lundin Mining y JX acordaron modificar ciertos aspectos del acuerdo de accionistas original, lo que permitirá a Lundin Mining ejercer la opción de compra de forma anticipada y otorgarle a Lundin Mining los derechos al 70% de las distribuciones de manera retroactiva a partir del 1 de enero de 2024. Al cierre de la opción de compra, Lumina Copper declarará una distribución de efectivo estimada en aproximadamente $150 millones , de los cuales el 70% se distribuirá a Lundin Mining y el 30% a JX.

Como parte del acuerdo de accionistas con JX, Lundin Mining tiene derecho a una tarifa anual de operador en forma de dividendo preferente. Con el ejercicio de opción de compra, las partes acordaron que el dividendo preferente aumentará de 21 millones de dólares anuales a 28 millones de dólares anuales, a partir de principios de 2025.

El precio de compra de $350 millones se financiará inicialmente con la línea de crédito renovable de Lundin Mining con la intención de refinanciar este monto aumentando el actual Préstamo a Plazo de $800 millones a $1.15 mil millones (el “Préstamo a Plazo”). La Compañía ha recibido compromisos de prestamistas nuevos y existentes para un préstamo en acordeón de $350 millones bajo los mismos términos que el Préstamo a Plazo anunciado el 13 de julio de 2023 “ Lundin Mining anuncia el cierre de un préstamo a plazo de $800 millones con un préstamo en acordeón adicional de $400 millones disponible ”. Se espera que el Préstamo a Plazo se utilice para refinanciar la disposición de la línea de crédito renovable existente. Los compromisos siguen sujetos a la ejecución y entrega de la documentación definitiva en forma y contenido satisfactorios para la Compañía y los prestamistas del Préstamo a Plazo”, explica la nota.

Se prevé que los gastos de capital para el año totalicen 205 millones de dólares sobre una base del 100%, lo que coincide con los requisitos de capital del año pasado. Esto incluye aproximadamente 80 millones de dólares para la extracción de desechos capitalizados, 60 millones de dólares para sistemas de gestión de agua y de depósitos de relaves, y 12 millones de dólares para equipos móviles y de mina. Se estima que otros requisitos de capital de mantenimiento ascienden a 35 millones de dólares.

ASPECTOS DESTACADOS

Según lo señalado por Lundin Mining, los aspectos más destacados de esta operación son:

• Mejora el perfil de producción de cobre: ​​aumenta la producción de cobre atribuible de Lundin Mining para 2024. Esto solidificará aún más la posición de Lundin Mining como un importante productor de cobre a nivel mundial.

• Contribución inmediata al flujo de caja libre: precio de adquisición atractivo que aumenta la producción atribuible y las métricas financieras.

 • Oportunidades de optimización: Se espera que la Compañía logre importantes mejoras operativas adicionales durante los próximos seis a ocho meses gracias a los esfuerzos de optimización actualmente en curso.

• Potencial de exploración: Caserones viene con un paquete de propiedades minerales altamente prospectivo. Lundin Mining cree que existe un importante potencial de exploración cerca de la mina y a nivel regional. Desde la adquisición, la Compañía ha agregado reservas minerales probadas y probables de cobre adicionales en Caserones, lo que contribuirá a una vida útil más larga de la mina, según el comunicado de prensa del 8 de febrero de 2024 “Lundin Mining anuncia estimaciones de recursos minerales y reservas minerales para 2023”.

• Distrito Emergente de Vicuña: Caserones se encuentra en el Distrito de Vicuña, un cinturón de cobre emergente de clase mundial que también alberga el proyecto de desarrollo Josemaría; en conjunto, esta región representa una oportunidad de crecimiento clave para la Compañía. Acerca de Lundin Mining Lundin Mining es una empresa minera canadiense diversificada de metales básicos con operaciones y proyectos en Argentina, Brasil, Chile, Portugal, Suecia y los Estados Unidos de América, que produce principalmente cobre, zinc, oro y níquel.

Se puede descargar PDF en el siguiente enlace:

https://lundinmining.com/site/assets/files/9270/lundin_mining_corporation_lundin_mining_exercises_option_to_incr.pdf