Cristián Argandoña: “El Royalty a la minería es una amenaza a la continuidad de varias operaciones”

• El vicepresidente de Sonami expuso ante la Comisión de Minería del Senado la visión del gremio respecto de la propuesta impositiva y alertó a los parlamentarios respecto de la pérdida de participación de Chile en el mercado internacional como productor de cobre, ya que la producción nacional no crece desde hace 18 años.

Al exponer en la Comisión de Minería del Senado la postura de gremio sobre el royalty minero, el vicepresidente de la Sociedad Nacional de Minería (SONAMI), Cristián Argandoña, alertó a los parlamentarios que la producción de cobre de Chile no crece desde hace 18 años.

“El sector minero reconoce la necesidad de generar adecuaciones, para contribuir mejor, en el financiamiento de los derechos sociales que la ciudadanía requiere. El Gobierno pretende recaudar del orden de US$ 1.500 (equivalente al 0,5% del PIB). No obstante lo anterior, la actual propuesta de Royalty a la Minería, contiene en su cuantía y diseño, una serie de factores que afectarán la competitividad del sector, constituyéndose en la práctica en una amenaza a la continuidad de varias operaciones y limitando severamente las inversiones futuras”, dijo Argandoña.

Entre dichos factores el vicepresidente de Sonami se refirió a una carga tributaria excesiva, respecto de otros destinos mineros, al componente Ad – Valorem, desvinculado del resultado de la Empresa, al componente sobre Rentabilidad, Renta Imponible Operacional Minera Ajustada (RIOMA), sin depreciación y amortización de labores mineras y a la recaudación del Royalty a nivel central, desvinculada de las regiones mineras

LOS FACTORES AQUE AFECTAN LA COMPETITIVIDAD

Cristián Argandoña realizó un completo análisis de cada uno de los factores establecidos en el proyecto que se debate en la Cámara Alta.

En cuanto a la carga tributaria, que calificó de “excesiva”, respecto de otros destinos mineros, dijo que “la aplicación práctica del Royalty (en los términos actuales) provocará que las Tasas Efectivas de carga tributaria sean superiores al 50% (según varios analistas – Barclays/Castillo-Valverde U. de Chile), pudiendo alcanzar niveles de 60% entre los años 2024-2040”, señaló, de acuerdo con últimos estudios de CRU.

Actualmente, la tasa efectiva de Chile fluctúa entre el 38 y 40% y los países mineros con los que nos queremos comparar (Canadá, Australia, Perú) en promedio tienen Tasas Efectivas del 40 – 42%.  “El aumento que generaría la propuesta que se encuentra en discusión, incrementará el riesgo de perder flujos de Inversión y de continuar perdiendo competitividad. Al final del día esta medida irá en contra del recaudador”, advirtió el líder de Sonami.

Cristián Argandoña expresó que “es un diseño discriminatorio con operaciones menos eficientes por costos y calidad geológica, al aplicar un componente Ad-Valorem e impedir la deducción de la depreciación de los equipos y la amortización de labores, como también, la de gastos de organización y puesta en marcha”.

En cuanto al Componente Ad-Valorem, el vicepresidente de Sonami dice que este “no relaciona el resultado operativo de la empresa con la carga tributaria, pues se aplica independientemente si la empresa genera margen positivo o pérdidas”, existiendo operaciones de costos altos.

A su juicio, “esta carga es regresiva, pues afecta mucho más a las minas menos competitivas y no se hace cargo de la heterogeneidad de los yacimientos chilenos, incluso dentro de las distintas faenas de una misma empresa”.

Explicó Argandoña que, “la carga tributaria aumenta por el nivel de producción de las empresas, lo que no es razonable, ya que existen faenas y operaciones de mayor tamaño en cuanto a producción, pero de baja rentabilidad. El tamaño se mide por Grupo Empresarial y no por faena, por lo tanto, pueden quedar faenas pequeñas expuestas a los tributos más altos. Esto es definitivamente discriminatorio”, advirtió el vicepresidente de Sonami.

SITUACIÓN DE LA MINERÍA PRIVADA

De acuerdo con un estudio de la Sociedad Nacional de Minería, sobre datos oficiales de la producción minera, en el año 2020, de un total de 15 empresas privadas que produjeron el 93% del cobre de la minería privada, solo 10 tuvieron utilidades y 5 registraron pérdidas. De las que tuvieron utilidades: 3 representan el 90% y produjeron el 59% del Cu. Estas fueron Escondida, Collahuasi y Los Pelambres; y 7, es decir, el 10% produjeron el 29% del Cu (Spence, Centinela, AngloAmerican Sur, Zaldívar, Candelaria, Carmen de Andacollo y El Abra).

Otro aspecto que es necesario considerar en el análisis impositivo sectorial es el componente sobre Rentabilidad (RIOMA=RENTA IMPONIBLE OPERACIONAL MINERA AJUSTADA).

“Este tributo, explicó Cristián Argandoña, tiene una progresión según el incremento del precio del cobre y no se hace cargo de los márgenes de las empresas, con lo cual empresas de mayor costo pagarían el mismo nivel de royalty que las de menor costo”.

Por otra parte, dijo que existe imposibilidad de deducir la depreciación de la base imponible, “lo que significa un evidente desincentivo a la inversión. Esto introduce una alta distorsión, ya que la inversión en continuidad operacional de las faenas es significativa. Es decir, entre 20 a 30% del EBITDA; y en operaciones de la mediana minería este valor representa entre un 45 a 50%”, explicó el representante de SONAMI.

“Tampoco se puede deducir la amortización de los gastos de organización y puesta en marcha, donde se incluyen por ejemplo la exploración minera, las labores de reconocimiento y las labores de preparación”, relevó Argandoña.

EL APORTE DE LA MINERÍA NO ES SÓLO TRIBUTARIO

El vicepresidente de SONAMI también destacó el aporte de la minería al país. “Entre 2005 y 2019 el sector minero contribuyó con el 12,9% del PIB y si consideramos el PIB inducido, podemos decir que supera el 20%. Esto es más significativo en las regiones y localidades mineras”, destacó.  “En el mismo período la Minería contribuyó con el 14,7% de los Ingresos Fiscales Totales”, agregó Argandoña.

Asimismo, relevó la importancia para el país que va más allá del aporte tributario.  “Las exportaciones mineras representan el 60% de las exportaciones totales. Un 5% de esto lo genera la Mediana Minería (MM). Además, genera más de 910.000 puestos de trabajo, porque si bien la minería contempla 230 mil empleos directos, genera otros 680 mil indirectos. Y en cuanto al nivel de los salarios, estos superan en 70% al promedio nacional”, explicó.

“La minería es una industria de clase mundial con altos estándares de gestión en Seguridad, Medio Ambiente, Operacional, Innovación, entre otros; y genera sólidos y significativos encadenamientos productivos con proveedores locales, uso de infraestructura, etc.”, añadió el vicepresidente de SONAMI.

Relevó también que, en los últimos 10 años, el 21,5% de la Inversión Total del país fue generada por la Minería.

ALERTA: HACE 18 AÑOS QUE CHILE NO CRECE EN PRODUCCIÓN

Cristián Argandoña hizo ver a los parlamentarios la crítica situación que enfrenta el país al ir perdiendo liderazgo en el mercado mundial del cobre, porque hace 18 años que la producción está estancada.

“Entre 2011-2013 Chile tenía el 32% de la Producción mundial hoy sólo el 27% y disminuyendo. Hasta julio de 2022 se aprecia una reducción de + 6% de la Producción respecto del año anterior”, dijo.

Y luego, advirtió que por cada millón de toneladas más de producción de cobre por año, el país podría recaudar más de US$ 1.268 millones de dólares anuales, con un precio promedio de US$3,61/Lb.

La SONAMI entregó un documento técnico en el que se muestra un modelo con incrementos de 3% anuales en la producción, logrando recaudar US$ 1.268 millones por año en el 6° año, para el análisis de los parlamentarios.

El vicepresidente de SONAMI afirmó también, que se requiere revisar “el balance entre crecimiento y medio ambiente”.

LOS CAMBIOS QUE PIDE EL GREMIO

Finalmente, el vicepresidente de SONAMI dijo que se requiere adecuar el diseño y cuantía del Royalty, eliminando los factores que discriminan a las operaciones menos eficientes (Ad-Valorem) y permitiendo la deducción de la depreciación y amortización en continuidad operacional de los resultados, como asimismo tender a equiparar las cargas tributarias con países competitivos en materia minera.

En esa línea, sugirió modificar las tablas del actual Impuesto Específico a la Minería, contenidas en el Artículo 64 bis, Ley Impuesto a la Renta, de tal modo que la tasa efectiva de tributación (Impto. Renta + Royalty) no supere el 44% de las utilidades de las empresas.

“Se hace necesario propiciar un ambiente de impulso a la inversión en el sector minero, de tal forma de incrementar la producción de Cobre en un plazo de 5 a 6 años; y dar particular atención a los proyectos de mediana envergadura, esto es hasta las 200 mil TM de cobre anuales” concluyó Cristián Argandoña.