Cochilco: Chile pierde liderazgo como primer destino de inversión en exploraciones en la región.

• Latinoamérica y Brasil son el destino predilecto de los capitales de exploración, con un 24% del total medido y Chile logra una participación del 21%, superado esta vez por México con una participación del 23%.

En 2021, el presupuesto exploratorio para la minería a nivel mundial llegó a US$ 11.243 millones, siendo un 35% mayor a lo registrado en 2020 (US$ 8.328 millones). Esto es un síntoma de la recuperación de la actividad minera post pandemia. Así lo reveló la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco) en su último Catastro de Empresas Exploradoras en Chile 2021.

El estudio también revela que Chile pierde su puesto como el principal destino en Latino América con una participación del 21%, superado esta vez por México con una participación del 23%. Perú mantiene su tercer puesto como destino de exploración con un 11% de participación.

El monitoreo de la actividad de las empresas exploradoras presentes en Chile es una línea de trabajo estratégica y constante para Cochilco, es así como desde el 2012 se ha sistematizado información que permite caracterizar a las empresas por escala, fuentes de capital, (país) origen de financiamiento y tipo de proyectos. Empresas exploradoras en Chile, origen y financiamiento: ü

En Chile exploran actualmente 82 compañías de pequeña y mediana escala de las cuales 64 son pequeñas de tipo junior, 8 son medianas, 3 de tipo estatal, nacionales y extranjeras, y 7 de otro tipo. Provienen principalmente de Canadá, Australia y Chile.

La principal fuente de capital para estas compañías son las plazas bursátiles de varios países. De las 82 compañías catastradas, 57 se financian a través de la emisión de acciones en las bolsas de valores. Las bolsas de valores donde se transan la mayor parte de estas compañías son las de Toronto (TMX Group) y Australia (Australian Stock Exchange, ASX).

En esta revisión, se evidenció un aumento relativo de empresas que se financian mediante fondos de inversión privada, subiendo desde un 4% del total medido a un 11%. En su mayoría de las empresas catastradas que utilizan FIP como método de financiamiento corresponden a empresas de origen Nacional.

Del universo de las 82 empresas que realizan exploración minera en Chile al 2021, 58 de ellas reportaron actividades de exploración en sus proyectos durante el último año. Lo que representa un 70% de participación; máximo histórico.

OBJETIVOS DE EXPLORACIÓN

Entre los proyectos de exploración registrados en el presente catastro, el cobre se mantiene como el mineral de principal interés en un 49% de los prospectos. Por su parte, el oro es el segundo recurso más buscado en Chile con una participación de un 28%, seguido por el litio con 8%, el hierro 4.5% y la plata 4%; minerales industriales, cobalto y otros minerales abarcan un 6.8% de los proyectos. ü

Como resultante de la reducción en el número de prospectos en carpeta y posterior priorización de estos, por parte de las empresas exploradoras, en esta revisión un 58% de los 177 proyectos catastrados reportó avances en sus proyectos: nuevas estimaciones de recursos y reservas, avances en estudios de factibilidad o prefactibilidad, DIA o EIA, actividades de exploración como mapeos, muestreos, perforaciones, entre otros.

El informe de Cochilco también revela que un 30% se los proyectos se encuentran paralizados, las compañías mantienen la propiedad, pero no se ha avanzado en los proyectos durante el último año. Además, un 12% de los proyectos se encuentra desistido por las empresas.

Para este periodo, considerando solamente los proyectos activos, se consideran 46 proyectos activos de cobre, lo que representa el 48% del total analizado. Le sigue el oro con 27 proyectos, que representa el 25%, de litio con 13 que representa el 12% y la plata con 5 que representa el 5%.

Con menores participaciones continúa la exploración de cobalto y hierro.

EXPLORACIÓN POR REGIONES

De un total de 177 prospectos, lidera la Región de Atacama concentrando 78 prospectos (44%), seguido por Antofagasta con 40 prospectos (23%) y Coquimbo con 24 (14%); Arica y Parinacota, en conjunto con Tarapacá alcanzan el 9% del total analizado.

En el caso de 103 prospectos activos, la primera mayoría la tiene la región de Atacama con 42 prospectos activos, le sigue la región de Antofagasta con 29, quedando en tercer lugar la región de Coquimbo con 12 prospectos en estado activo, durante el periodo analizado.

En comparación con resultados años anteriores, en el último período analizado se concluye que el número de compañías consideradas en el catastro disminuye en un 20.3% con respecto a 2020, en donde el total fue 103. De igual manera, el número de prospectos identificados, en sus diferentes estados, baja desde 234 a 177 el presente año.

Asimismo, se identifica un aumento significativo en la participación de prospectos activos, pasando de 44% en 2020 a 58% en 2021.

A grandes rasgos, se observa también que, durante los años 2013 y 2014 se produjo un ingreso de proyectos, por sobre la paralización o desistimiento de estos. Este escenario cambia a partir del 2015, cuando la mayor parte de los proyectos pasa al estado de paralizados. En 2017 se mantuvo este escenario con la predominancia de los proyectos paralizados, seguido por los desistidos y en menor medida los de carácter activo.

Mientras que para 2018 destacó el número de proyectos desistidos, por sobre el leve aumento en los activos, condición que se acentuó en 2019. Para este periodo, predominan los proyectos activos, en términos relativos, sobre los desistidos y desistidos, tendencia que se mantiene en 2021.

Por otra parte, la distribución de minerales objetivo de los proyectos se mantiene relativamente constante, con fuerte predominancia de proyectos de cobre 54% en 2019 y 2020, y 49% en 2021, seguidos por los proyectos de oro 25% en 2019, 28% en 2020 y 2021. ü C

Cabe destacar que, de los proyectos activos, el 48% corresponde a prospectos con cobre como mineral objetivo, seguidos por los de oro (25%) y litio (12%).

PRESUPUESTO DE EXPLORACIONES

El informe de Cochilco indica también que, la recuperación parcial de la actividad económica global, en conjunto con un aumento del precio de los commodities durante el presente año, permitió el aumento del 35% en el presupuesto mundial en exploración con respecto del año 2020, alcanzando los US$11.243 millones.

Latinoamérica y Brasil siguen siendo el destino predilecto de los capitales de exploración, con un 24% del total medido.

Chile pierde su puesto como el principal destino en Latino América con una participación del 21%, superado esta vez por México con una participación del 23%. Perú mantiene su tercer puesto como destino de exploración con un 11% de participación.

QUINTO PAIS MAS ATRACTIVO

En detalle, en Chile se registró como presupuesto en exploración minera durante el año 2021 un total de US$ 548 millones de dólares; es decir, US$ 90 millones sobre lo medido en el periodo anterior (19,6% de alza).

Sin embargo, su participación en relación con el presupuesto a nivel mundial bajó 0,6% en relación con el año 2020, alcanzando un 4,9%, siendo el quinto país más atractivo para invertir en exploración.

Al revisar los resultados por tipo de exploración, se recupera la tendencia mostrada hasta el año 2019, siendo más importante para las empresas exploradoras invertir en etapas mine site con 51%, por sobre la básica con 31% y la avanzada con 18%. Mismo escenario revisado en 2019.

Si se analizan los presupuestos según foco exploratorio, en Chile la búsqueda por cobre sigue siendo lo más importante, destinando en 2021 un 72.4% del total invertido. El resto se invierte en prospectos oro con un 21,5%, con el diferencial de 6,1% en otros elementos. Y si bien, la participación de presupuesto en otros minerales sigue siendo relativamente baja, este año se evidencia un aumento desde un 2,9% en 2020 a un 6,1%, lo que es más de 2 veces superior en términos de participación presupuestaria.

En 2021, el origen del presupuesto muestra al Reino Unido ocupando el primer puesto con un 35,4%, retrocediendo cerca de 10% respecto al periodo anterior, seguido por Canadá con un 20,2%. Chile ocupa el tercer puesto con un 16,1%, aumentando 3% respecto de 2020.

DINAMIZAR LOS RESULTADOS

“En vista a los resultados arrojados por este reporte, se hace necesario dinamizar la actividad exploratoria local, esto no solo enfocado en los presupuestos totales, que como detalla este reporte mantienen a Chile como cuarto destino mundial, sino más bien sobre el tipo de empresas que invierten en exploración”, indica el informe en sus conclusiones.

Las empresas major o de gran escala son las que representan un 85% del total medido, con un foco en la actualización de recursos y reservas de sus actuales yacimientos, mientras que las del tipo junior solo registran un 6%, aun cuando estas “juegan un rol muy relevante en el descubrimiento de nuevos recursos, principalmente por su capacidad de penetración en regiones remotas y de mayores riesgos, de manera temprana (early movers). “Que su vez son agentes clave para el descubrimiento de nuevos yacimientos y, por consecuencia, la incorporación de recursos y reservas a la actual matriz productiva local”, concluye el informe.

El documento completo se puede revisar en el siguiente link:

https://www.cochilco.cl/Listado%20Temtico/20211210%20Empresas%20exploradoras%202021%20rev%20ff%20conRPI.pdf